СПЕЦИФИКА ФОРМИРОВАНИЯ БИРЖЕВЫХ ЦЕН НА НЕФТЬ В ПЕРИОДЫ ЭСКАЛАЦИИ НАПРЯЖЕННОСТИ НА БЛИЖНЕМ И СРЕДНЕМ ВОСТОКЕ

Аннотация

Целью статьи является выявление причинно-следственных связей между геополитическими процессами, протекающими на Ближнем, Среднем Востоке, отчасти в Магрибе, и формированием биржевых цен на маркерные сорта нефти Brent Blend, West Texas Intermediate, Dubai Crude Oil. Международные военно-политические конфликты в Ближневосточном регионе часто выступают в качестве детерминирующих факторов изменения нефтяных котировок на основных товарно-сырьевых биржах мира. В то же самое время, корреляция между динамикой состояния геополитической напряженности и переоценкой стоимости биржевых контрактов на различные сорта нефти носит весьма сложный и неоднозначный характер. Актуальность исследования данной корреляции обусловлена важной ролью, которую играют мировые цены на нефть в процессе развития современных экономик; и, соответственно, потребностью в приращении новых знаний в области ценообразования данного энергоресурса на современном спотовом и фьючерсном рынке. Методология исследования представляет собой совокупность эмпирических методов анализа финансовых и сырьевых рынков, включая наблюдение и сравнение, в сочетании с факторным и системным анализом в рамках процессуальной модели. В результате определены геополитические факторы и условия, оказывающие разную степень влияния на биржевую стоимость фьючерсных контрактов на сырую нефть; раскрыт двухступенчатый механизм ценообразования нефтяных фьючерсов на бирже под воздействием эскалации напряженности на Ближнем и Среднем Востоке; выявлены основные направления и характер поведения участников биржевых торгов в обстановке обострения межгосударственных противоречий в регионе; рассмотрены наиболее вероятные варианты движения биржевых котировок нефти в зависимости от конкретного сценария развития регионального конфликта.